分析投資項(xiang)(xiang)(xiang)目可(ke)行性報告(gao)中資金來源和融(rong)(rong)(rong)資方案，當然離不開具體的(de)(de)融(rong)(rong)(rong)資環境，面對(dui)國(guo)內國(guo)外(wai)兩(liang)個市場(chang)，解(jie)(jie)決(jue)好項(xiang)(xiang)(xiang)目前(qian)期(qi)工作(zuo)中的(de)(de)融(rong)(rong)(rong)資問題，需要了解(jie)(jie)現代投融(rong)(rong)(rong)制(zhi)度的(de)(de)慣例做法，才能面對(dui)國(guo)內國(guo)外(wai)兩(liang)個市場(chang)，解(jie)(jie)決(jue)好項(xiang)(xiang)(xiang)目前(qian)期(qi)工作(zuo)中的(de)(de)融(rong)(rong)(rong)資問題。

　　中(zhong)哲(zhe)咨詢整理分析投資項(xiang)目(mu)可行性報告(gao)中(zhong)資金(jin)來(lai)源與融資方案如(ru)下(xia)：

　　(1)項目的投資(zi)與(yu)建設(she)擬采取公司融資(zi)方式還是(shi)項目融資(zi)方式?

　　(2)若(ruo)采取公司融資方(fang)式，則需說明(ming)：

　　公司(si)近(jin)幾年的(de)主要(yao)財(cai)務比率及(ji)其發展趨(qu)勢(shi)、權(quan)(quan)益資(zi)本是否充足?若(ruo)(ruo)不(bu)充足，如(ru)何擴充權(quan)(quan)益資(zi)本?建設期內公司(si)提現投(tou)資(zi)的(de)可能(neng)數額，若(ruo)(ruo)提現不(bu)足以滿足投(tou)資(zi)需(xu)求，擬采取哪些變現措施?原(yuan)股(gu)東對這些設想持何態度(du)?債務資(zi)金(jin)占多(duo)大(da)比例?公司(si)既(ji)有的(de)長期債務及(ji)資(zi)信情況、所擬各渠道債務資(zi)金(jin)的(de)數額、成本、時序、條件(jian)及(ji)約束、債權(quan)(quan)人(ren)的(de)承諾程(cheng)度(du)等;

　　(3)若采取項目融資方(fang)式，則需說明：

　　權益資本(ben)的數額及(ji)(ji)占總投資的比(bi)例，各出(chu)資方承(cheng)諾繳付的數額、比(bi)例、資本(ben)形(xing)態和性質(zhi)、及(ji)(ji)承(cheng)繳文件、各出(chu)資方的商業信譽(對外商要有(you)資信調查報告) 、投資結構的設計、籌措債務資金的內容及(ji)(ji)注意事(shi)項，與公司(si)融資時基本(ben)相同(tong);

　　(4)無論采用(yong)何種融(rong)資方式(shi)，當使(shi)(shi)用(yong)政(zheng)府直接控制的資金渠道時(shi)，要說明政(zheng)府的態度和(he)傾向性意(yi)見、當使(shi)(shi)用(yong)債務(wu)資金時(shi)，要作債權(quan)保(bao)證分析。

　　(5)對(dui)于投資(zi)方(fang)案財務(wu)評價可行的(de)項(xiang)(xiang)目(mu)，應進一步進行融資(zi)方(fang)案分(fen)析，選擇最(zui)佳的(de)融資(zi)方(fang)案。融資(zi)方(fang)案分(fen)析的(de)對(dui)象是(shi)項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)融資(zi)主(zhu)(zhu)體，如果項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)融資(zi)主(zhu)(zhu)體不是(shi)項(xiang)(xiang)目(mu)本身設立的(de)項(xiang)(xiang)目(mu)公(gong)司，就要對(dui)項(xiang)(xiang)目(mu)所依托的(de)整(zheng)個企業進行分(fen)析。主(zhu)(zhu)要分(fen)析內容包(bao)括：

　　①根據項目本身的(de)盈(ying)利能力及(ji)整個融資主體的(de)財(cai)務狀(zhuang)況，分析應采用的(de)財(cai)務杠桿(gan)(gan)水(shui)平，進(jin)行財(cai)務杠桿(gan)(gan)分析，選擇資產負債(zhai)結(jie)構比例及(ji)融資方案;

　　②根據(ju)融資(zi)方案(an)，計(ji)算融資(zi)成本(ben)，編制財務計(ji)劃現(xian)金(jin)流(liu)量(liang)(liang)表。該(gai)表除包含(han)項(xiang)目(mu)投資(zi)現(xian)金(jin)流(liu)量(liang)(liang)的預測(ce)結果外(wai)，還(huan)應包括建設(she)期及(ji)生產(chan)運營期借(jie)款(kuan)還(huan)本(ben)付息(xi)、股利分(fen)(fen)配、稅收支付等引起的項(xiang)目(mu)融資(zi)主體本(ben)身完整的財務計(ji)劃現(xian)金(jin)流(liu)量(liang)(liang)，進行(xing)財務可(ke)持續性分(fen)(fen)析;

　　③計算所(suo)得稅后現金流量，評價(jia)權益投(tou)資的(de)盈利能力(li)及(ji)對股(gu)東財富增值的(de)影;

　　④進行(xing)融資主(zhu)體(ti)的債務清償能力分(fen)析。