分析投資(zi)(zi)項目可(ke)行(xing)性報告中(zhong)資(zi)(zi)金(jin)來源和融資(zi)(zi)方(fang)案，當然離不開具體的融資(zi)(zi)環境(jing)，面對(dui)國內(nei)國外兩個市場，解(jie)決(jue)(jue)好項目前(qian)期工作中(zhong)的融資(zi)(zi)問(wen)題，需要了解(jie)現代投融制度的慣例做(zuo)法(fa)，才能面對(dui)國內(nei)國外兩個市場，解(jie)決(jue)(jue)好項目前(qian)期工作中(zhong)的融資(zi)(zi)問(wen)題。

　　中哲咨詢整理分(fen)析投資項目(mu)可行(xing)性報告中資金來源與融資方案如下：

　　(1)項目(mu)的投資與(yu)建設擬采取公司融資方式還(huan)是(shi)項目(mu)融資方式?

　　(2)若采取公司融資方式(shi)，則需說明(ming)：

　　公(gong)司(si)近幾年的主要財務(wu)比(bi)率及其(qi)發展趨勢、權(quan)(quan)益(yi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本是否充(chong)足?若(ruo)不(bu)充(chong)足，如何擴充(chong)權(quan)(quan)益(yi)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本?建設期(qi)內公(gong)司(si)提(ti)現投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的可能數額，若(ruo)提(ti)現不(bu)足以滿足投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)需求，擬采取哪些變現措施?原股(gu)東對這些設想持(chi)何態度?債(zhai)務(wu)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)占多大比(bi)例?公(gong)司(si)既(ji)有的長期(qi)債(zhai)務(wu)及資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)信情況、所(suo)擬各(ge)渠道債(zhai)務(wu)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)的數額、成本、時(shi)序、條件及約束、債(zhai)權(quan)(quan)人(ren)的承(cheng)諾程度等;

　　(3)若采取項目融資方式，則需說明：

　　權益(yi)資(zi)(zi)(zi)本的(de)數(shu)額及(ji)(ji)占總投資(zi)(zi)(zi)的(de)比例(li)，各出資(zi)(zi)(zi)方(fang)承諾(nuo)繳付的(de)數(shu)額、比例(li)、資(zi)(zi)(zi)本形態和性質、及(ji)(ji)承繳文件(jian)、各出資(zi)(zi)(zi)方(fang)的(de)商業信譽(yu)(對(dui)外商要有資(zi)(zi)(zi)信調查報告) 、投資(zi)(zi)(zi)結(jie)構的(de)設(she)計、籌措債(zhai)務(wu)資(zi)(zi)(zi)金的(de)內容及(ji)(ji)注意事項，與(yu)公(gong)司融資(zi)(zi)(zi)時基本相同;

　　(4)無(wu)論采用何種(zhong)融資方式(shi)，當(dang)使(shi)用政府(fu)直接(jie)控制的資金渠道(dao)時，要說明政府(fu)的態度(du)和傾向性意見(jian)、當(dang)使(shi)用債務資金時，要作(zuo)債權(quan)保證(zheng)分析。

　　(5)對(dui)于投資方(fang)案(an)(an)財務評價可行(xing)的(de)項(xiang)目(mu)(mu)，應進一步進行(xing)融資方(fang)案(an)(an)分析(xi)，選擇最(zui)佳的(de)融資方(fang)案(an)(an)。融資方(fang)案(an)(an)分析(xi)的(de)對(dui)象(xiang)是項(xiang)目(mu)(mu)的(de)融資主(zhu)(zhu)體，如果項(xiang)目(mu)(mu)的(de)融資主(zhu)(zhu)體不是項(xiang)目(mu)(mu)本(ben)身設(she)立(li)的(de)項(xiang)目(mu)(mu)公司，就要對(dui)項(xiang)目(mu)(mu)所依托的(de)整個企業進行(xing)分析(xi)。主(zhu)(zhu)要分析(xi)內容包括(kuo)：

　　①根(gen)據項目本身的盈利能力(li)及(ji)(ji)整個融(rong)(rong)資主體的財務狀況，分(fen)析(xi)應采用(yong)的財務杠桿水平，進(jin)行財務杠桿分(fen)析(xi)，選(xuan)擇資產負債結構比例(li)及(ji)(ji)融(rong)(rong)資方案;

　　②根據融(rong)(rong)資(zi)方案，計(ji)算融(rong)(rong)資(zi)成本(ben)，編(bian)制(zhi)財(cai)務計(ji)劃現金(jin)流量(liang)表(biao)。該表(biao)除包含(han)項目投資(zi)現金(jin)流量(liang)的預測結(jie)果外，還(huan)應包括建(jian)設期(qi)及生(sheng)產(chan)運營期(qi)借款還(huan)本(ben)付息、股利分配、稅收支付等引起的項目融(rong)(rong)資(zi)主體本(ben)身完整(zheng)的財(cai)務計(ji)劃現金(jin)流量(liang)，進行財(cai)務可(ke)持續性(xing)分析;

　　③計算所(suo)得(de)稅后現金流量，評價權益(yi)投資的(de)盈利能力及對股東財富(fu)增值的(de)影;

　　④進行融資主體的債(zhai)務清償(chang)能力分析(xi)。