財庫(ku)〔2015〕83號(hao)  

各(ge)省、自治區、直轄市、計(ji)劃單列市財政廳（局、委）：       

　　為(wei)(wei)加強(qiang)地(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)債(zhai)務管(guan)理(li)，規范地(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)專(zhuan)項(xiang)債(zhai)券發行行為(wei)(wei)，保護投資者等合法(fa)(fa)權(quan)益，根據《預算法(fa)(fa)》、《國務院關(guan)于加強(qiang)地(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)性債(zhai)務管(guan)理(li)的(de)意見》（國發〔2014〕43號）和(he)《財政(zheng)(zheng)(zheng)部關(guan)于印發〈2015年地(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)專(zhuan)項(xiang)債(zhai)券預算管(guan)理(li)辦(ban)法(fa)(fa)〉的(de)通知》（財預〔2015〕32號），我們制定(ding)了《地(di)方政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)專(zhuan)項(xiang)債(zhai)券發行管(guan)理(li)暫行辦(ban)法(fa)(fa)》。現印發給(gei)你們，請遵照執行。 

　　                                                                              財政部 

　                                  ;            　2015年4月(yue)2日

附件： 

　　地方政府專項債券發行管理暫行辦法 

　　第一條 為加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)地方政(zheng)府債務管理(li)(li)，規范地方政(zheng)府專項(xiang)債券發行(xing)行(xing)為，保護投資(zi)者等合法(fa)(fa)權益，根據《預算法(fa)(fa)》、《國務院關于加(jia)(jia)強(qiang)(qiang)地方政(zheng)府性債務管理(li)(li)的意(yi)見(jian)》（國發〔2014〕43號）和國家有關規定(ding)，制定(ding)本辦法(fa)(fa)。

　　第二條 地(di)方(fang)政(zheng)(zheng)府專項債券（以下簡稱專項債券）是指省、自(zi)(zi)治(zhi)區、直轄市政(zheng)(zheng)府（含經省級政(zheng)(zheng)府批準自(zi)(zi)辦債券發(fa)行的(de)計(ji)劃單列市政(zheng)(zheng)府）為有(you)一(yi)定(ding)收益(yi)(yi)的(de)公(gong)益(yi)(yi)性(xing)項目(mu)發(fa)行的(de)、約定(ding)一(yi)定(ding)期限(xian)內以公(gong)益(yi)(yi)性(xing)項目(mu)對(dui)應(ying)的(de)政(zheng)(zheng)府性(xing)基金或(huo)專項收入還本付息(xi)的(de)政(zheng)(zheng)府債券。 

　　第三條 專項債券采用記賬式固定利率附息形式。 

　　第四條 單(dan)只專項(xiang)(xiang)(xiang)債券應(ying)當以(yi)單(dan)項(xiang)(xiang)(xiang)政府性基金(jin)或專項(xiang)(xiang)(xiang)收(shou)入為(wei)償債來源(yuan)。單(dan)只專項(xiang)(xiang)(xiang)債券可(ke)(ke)以(yi)對(dui)應(ying)單(dan)一項(xiang)(xiang)(xiang)目發行，也可(ke)(ke)以(yi)對(dui)應(ying)多個項(xiang)(xiang)(xiang)目集(ji)合發行。 

　　第五條(tiao) 專項債券(quan)期(qi)限為1年(nian)(nian)、2年(nian)(nian)、3年(nian)(nian)、5年(nian)(nian)、7年(nian)(nian)和(he)10年(nian)(nian)，由各地(di)綜(zong)合考(kao)慮(lv)項目建設、運營、回(hui)收(shou)周期(qi)和(he)債券(quan)市場狀況(kuang)等(deng)合理確定，但7年(nian)(nian)和(he)10年(nian)(nian)期(qi)債券(quan)的合計發行規模不得超過專項債券(quan)全(quan)年(nian)(nian)發行規模的50%。 

　　第六(liu)條 專項債券由(you)各地按照市(shi)場化(hua)原則自(zi)發自(zi)還，遵循公(gong)開(kai)、公(gong)平、公(gong)正的原則，發行和償還主體為地方政(zheng)府。 

　　第七條 各地按(an)照有關規(gui)定開展專(zhuan)項債券信用評級，擇優選擇信用評級機(ji)構(gou)，與(yu)信用評級機(ji)構(gou)簽(qian)署信用評級協議，明確雙(shuang)方權利(li)和(he)義務。

　　第八條 信(xin)用評級(ji)機構(gou)按照獨立、客觀、公正的原則開(kai)展(zhan)信(xin)用評級(ji)工(gong)作，遵(zun)守信(xin)用評級(ji)規(gui)定與業務(wu)規(gui)范，及時發布信(xin)用評級(ji)報告(gao)。 

　　第九條 各地應(ying)當按(an)照(zhao)有(you)關規(gui)定及(ji)時(shi)披(pi)露(lu)專項(xiang)債(zhai)券基(ji)本信(xin)息(xi)、財政經濟運(yun)行及(ji)相關債(zhai)務情況、募投(tou)項(xiang)目(mu)及(ji)對應(ying)的政府性基(ji)金或專項(xiang)收入情況、風險(xian)揭示以及(ji)對投(tou)資者做(zuo)出購買決策有(you)重大影響的其他信(xin)息(xi)。 

　　第十(shi)條 專項(xiang)債券存續期(qi)內(nei)，各地應(ying)按有關規定(ding)持(chi)續披露募投項(xiang)目(mu)情況(kuang)(kuang)、募集資金(jin)使用(yong)情況(kuang)(kuang)、對應(ying)的政府性基金(jin)或專項(xiang)收入情況(kuang)(kuang)以(yi)及可能影響專項(xiang)債券償還(huan)能力(li)的重大事項(xiang)等。

　　第十一條 信息披露遵循誠(cheng)實信用原則，不得(de)有虛假(jia)記(ji)載、誤導性陳述或(huo)重大(da)遺(yi)漏(lou)。

　　投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)對披露信息(xi)進行獨(du)立分析，獨(du)立判斷專項債券的投(tou)資(zi)(zi)價值，自(zi)行承擔投(tou)資(zi)(zi)風險。 

　　第十二條(tiao) 各地組建專(zhuan)項債券承(cheng)銷(xiao)(xiao)團(tuan)，承(cheng)銷(xiao)(xiao)團(tuan)成(cheng)員應(ying)當是(shi)在(zai)中國境內依法成(cheng)立的金融機構，具有債券承(cheng)銷(xiao)(xiao)業務資(zi)格，資(zi)本(ben)充足(zu)率、償付(fu)能力或者(zhe)凈資(zi)本(ben)狀況等指標(biao)(biao)達到(dao)監管標(biao)(biao)準。

　　第十三(san)條 地方政府財政部門(men)與專項債券(quan)承(cheng)(cheng)銷商(shang)簽(qian)署債券(quan)承(cheng)(cheng)銷協議(yi)，明確雙方權利和義(yi)務。承(cheng)(cheng)銷商(shang)可以書面委托其分支機構(gou)代(dai)理(li)簽(qian)署并履(lv)行債券(quan)承(cheng)(cheng)銷協議(yi)。 

　　第十四條 各地可(ke)以在專(zhuan)項債券(quan)承銷(xiao)商(shang)中(zhong)擇優(you)選擇主(zhu)承銷(xiao)商(shang)，主(zhu)承銷(xiao)商(shang)為(wei)專(zhuan)項債券(quan)提供發行(xing)定價、登記托管、上市交易(yi)等咨詢服務。 

　　第(di)十五條 專項債券發行(xing)利率采用承(cheng)銷、招標等方(fang)式(shi)(shi)確定。采用承(cheng)銷或招標方(fang)式(shi)(shi)的(de)，發行(xing)利率在(zai)承(cheng)銷或招標日(ri)前1至5個工(gong)作日(ri)相同待償期記賬式(shi)(shi)國債的(de)平均收益率之上確定。 

　承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷是指地方政府與主(zhu)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷商商定債(zhai)(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷利(li)率(lv)（或利(li)率(lv)區間），要求各承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷商（包括主(zhu)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷商）在規定時(shi)間報送債(zhai)(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷額（或承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷利(li)率(lv)及承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷額），按市場化(hua)原則確定債(zhai)(zhai)券(quan)發行利(li)率(lv)及各承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷商債(zhai)(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)銷額的發債(zhai)(zhai)機(ji)制。 

　　招(zhao)標是指地(di)方政府(fu)通(tong)過財政部國債(zhai)(zhai)發行招(zhao)投(tou)標系(xi)統或其(qi)他電(dian)子招(zhao)標系(xi)統，要求各(ge)(ge)承(cheng)銷商在規定(ding)時間報送債(zhai)(zhai)券投(tou)標額及投(tou)標利(li)率，按利(li)率從低到高原則(ze)確定(ding)債(zhai)(zhai)券發行利(li)率及各(ge)(ge)承(cheng)銷商債(zhai)(zhai)券中標額的發債(zhai)(zhai)機制。 

　　第十六條 各地采(cai)用承銷方式發行專(zhuan)項債券時，應與主承銷商協商確定承銷規則(ze)，明確承銷方式和募集原則(ze)等。 

　　各地采用招(zhao)(zhao)標(biao)方(fang)式發行專項(xiang)債券時，應制定招(zhao)(zhao)標(biao)規(gui)則，明確招(zhao)(zhao)標(biao)方(fang)式和中標(biao)原則等。 

　　第十七條 各地應(ying)當加強發(fa)債定價現場(chang)管理(li)，確保(bao)在發(fa)行定價和(he)配售過程中，不得有違反(fan)公平競爭(zheng)、進行利(li)益(yi)輸(shu)送(song)、直接或間接謀取不正當利(li)益(yi)以及其他破壞市(shi)場(chang)秩序的行為(wei)。 

　　第十八條(tiao) 各地應(ying)積極擴大(da)專(zhuan)項債券投(tou)(tou)資(zi)(zi)者范圍，鼓(gu)勵社會保險基金、住房(fang)公積金、企(qi)業年金、職業年金、保險公司等機構(gou)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者和個人投(tou)(tou)資(zi)(zi)者在(zai)符合法律法規等相關規定(ding)的前提下投(tou)(tou)資(zi)(zi)專(zhuan)項債券。 

　　第(di)十九條 各地應當在專(zhuan)項債券(quan)發(fa)行定(ding)價結束后(hou)，通過中國債券(quan)信息(xi)網和(he)本地區門戶(hu)網站等媒體，及時公(gong)布債券(quan)發(fa)行結果。 

　　第二(er)十條 專項債(zhai)券(quan)應當在(zai)中央國債(zhai)登(deng)記結(jie)(jie)算有(you)限(xian)責任(ren)公司辦理總登(deng)記托(tuo)管，在(zai)國家規(gui)定(ding)的證券(quan)登(deng)記結(jie)(jie)算機構(gou)辦理分登(deng)記托(tuo)管。專項債(zhai)券(quan)發行(xing)結(jie)(jie)束后，符(fu)合條件的應按有(you)關規(gui)定(ding)及時在(zai)全國銀行(xing)間(jian)債(zhai)券(quan)市場(chang)、證券(quan)交易(yi)所債(zhai)券(quan)市場(chang)等上市交易(yi)。 

　　第(di)二十(shi)一條 企(qi)業和個人取得(de)(de)(de)的專項債(zhai)券(quan)(quan)利息收(shou)入，按照《財政(zheng)部國家稅(shui)務總局關(guan)于地方政(zheng)府(fu)債(zhai)券(quan)(quan)利息免征(zheng)所(suo)(suo)得(de)(de)(de)稅(shui)問題的通知》（財稅(shui)〔2013〕5號）規定(ding)，免征(zheng)企(qi)業所(suo)(suo)得(de)(de)(de)稅(shui)和個人所(suo)(suo)得(de)(de)(de)稅(shui)。 

　　第二(er)十二(er)條 各地應(ying)切實履行償債責(ze)任，及(ji)時支付債券本息、發行費等資(zi)金，維護政府信譽。 

　　第二十三條 登記(ji)結算(suan)機構、承銷機構、信用評級機構等(deng)專業機構和人員(yuan)應(ying)當勤勉盡(jin)責，嚴格(ge)遵(zun)守職(zhi)業規(gui)范和相關(guan)規(gui)則。對弄虛作假、存在(zai)違法違規(gui)行(xing)為的，列(lie)入負(fu)面名單并向社會(hui)公示。涉嫌犯(fan)罪的，移送司法機關(guan)處理。 

　　第二(er)十四(si)條 財(cai)政(zheng)部駐各地財(cai)政(zheng)監察專員辦(ban)事(shi)處(chu)加強對專項(xiang)債(zhai)券的監督檢查，規范專項(xiang)債(zhai)券的發行(xing)、資金使(shi)用(yong)和償還等(deng)行(xing)為。 

　　第二十五條(tiao) 各地應(ying)(ying)當將(jiang)本地區專(zhuan)項債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行安排、信用評級、信息披露、承銷團(tuan)組建、發(fa)行兌(dui)付(fu)等有關規定(ding)及(ji)時報(bao)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)備案。專(zhuan)項債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行兌(dui)付(fu)過程中(zhong)出(chu)現重大事(shi)項應(ying)(ying)當及(ji)時向(xiang)(xiang)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)報(bao)告(gao)。專(zhuan)項債(zhai)券(quan)(quan)每次發(fa)行工作(zuo)完成(cheng)后(hou)，應(ying)(ying)當在15個工作(zuo)日(ri)內(nei)將(jiang)債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行情(qing)況(kuang)向(xiang)(xiang)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)及(ji)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)駐(zhu)當地財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)監察(cha)專(zhuan)員辦事(shi)處報(bao)告(gao)；全年(nian)發(fa)行工作(zuo)完成(cheng)后(hou)，應(ying)(ying)當在20個工作(zuo)日(ri)內(nei)將(jiang)年(nian)度發(fa)行情(qing)況(kuang)向(xiang)(xiang)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)及(ji)財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)部(bu)(bu)駐(zhu)當地財(cai)(cai)(cai)(cai)政(zheng)監察(cha)專(zhuan)員辦事(shi)處報(bao)告(gao)。 

　　第二十六條 本辦法自印發(fa)之日起施行(xing)。

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